广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文 广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金    基金处分东说念主：广发基金处分有限公司    基金托管东说念主：兴业银行股份有限公司    呈文送出日历：二〇二五年七月十八日                        广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文                        §1    热切教唆   基金处分东说念主的董事会及董事保证本呈文所载府上不存在漏洞纪录、误导性述说或 首要遗漏，并对其内容果露出性、准确性和完好性承担个别及连带包袱。   基金托管东说念主兴业银行股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 7 月 16 日复 核了本呈文中的财务目的、净值施展和投资组合呈文等内容，保证复核内容不存在虚 假纪录、误导性述说或者首要遗漏。   基金处分东说念主甘心以淳厚信用、致力遵法的原则处分和应用基金钞票，但不保证基 金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔施展。投资有风险，投资者在作出投资方案前应 仔细阅读本基金的招募阐述书。   本呈文中财务府上未经审计。   本呈文期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                      §2    基金居品能够 基金简称              广发金融地产精选股票 基金主代码             012244 基金运作神志            契约型怒放式 基金合同收效日           2021 年 6 月 29 日 呈文期末基金份额总额        115,080,328.45 份                   本基金要点关切金融地产行业上市公司的投资机                   会，通过从下到上的深度挖掘，精选个股，力求为 投资想法                   基金份额持有东说念主得到卓越功绩比较基准的逾额回                   报。                   本基金在宏不雅经济分析基础上，联结政策面、阛阓 投资策略              资金面，积极把捏阛阓发展趋势，并联结经济周期                   不同阶段各类钞票阛阓施展的变化情况，对股票、                 广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文              债券和现款等大类钞票投资比例进行计策设立和              调节。              在境内股票和香港股票方面，本基金将详细酌量以              下身分进行两地股票的设立：1、宏不雅经济身分（如              GDP 增长率、CPI 走势、M2 的全王人水温顺增长率、              利率水平与走势等）；2、估值身分（如两地阛阓              全体估值水平、上市公司利润增长情况等）；3、              政策身分（如财政政策、货币政策、税收政策等）；              场的资金面景况等）。              中证沪港深互联互通详细金融地产指数（东说念主民币） 功绩比较基准              收益率×90%+银行活期进款利率（税后）×10%              本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于              货币阛阓基金、债券型基金，以及搀杂型基金。本              基金钞票投资于港股，会面对港股通机制下因投资              环境、投资标的、阛阓轨制以及来去王法等互异带              来的私有风险，包括港股阛阓股价波动较大的风险              （港股阛阓实行 T+0 反转来去，且对个股不设涨跌 风险收益特征              幅末端，港股股价可能施展出比 A 股更为剧烈的股              价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资              收益酿成归天）、港股通机制下来去日不连贯可能              带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股              通弗成正常来去，港股弗成实时卖出，可能带来一              定的流动性风险）等。 基金处分东说念主        广发基金处分有限公司 基金托管东说念主        兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发金融地产精选股票 广发金融地产精选股票 称          A          C 下属分级基金的来去代 012244             012245                           广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文 码 呈文期末下属 分级基金 的份额总额                 §3    主要财务目的和基金净值施展                                                         单元：东说念主民币元                                               呈文期                               (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 主要财务目的                           广发金融地产精选股                 广发金融地产精选股                                   票A                      票C     注：      （1）所述基金功绩目的不包括持有东说念主认购或来去基金的各项用度，计入用度 后实质收益水平要低于所列数字。     （2）本期已完了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除关连用度和信用减值归天后的余额，本期利润为本期已完了收益加 上本期公允价值变动收益。                 净值增长         功绩比较          功绩比较          净值增长  阶段             率尺度差         基准收益          基准收益         ①－③         ②－④           率①                      ②         率③          率尺度差                               广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文                                             ④ 夙昔三个 月 夙昔六个 月 夙昔一年      27.66%      1.17%      34.03%    1.16%     -6.37%   0.01% 夙昔三年      -5.90%      1.17%      28.08%    1.01%    -33.98%   0.16% 自基金合 同收效起      -14.79%     1.22%      12.87%    1.02%    -27.66%   0.20% 于今                                           功绩比较                     净值增长        功绩比较           净值增长                            基准收益   阶段                率尺度差        基准收益                 ①－③      ②－④            率①                             率尺度差                        ②          率③                                             ④ 夙昔三个 月 夙昔六个 月 夙昔一年      27.11%      1.17%      34.03%    1.16%     -6.92%   0.01% 夙昔三年      -7.04%      1.17%      28.08%    1.01%    -35.12%   0.16% 自基金合 同收效起      -16.16%     1.22%      12.87%    1.02%    -29.03%   0.20% 于今 率变动的比较                广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金           累计净值增长率与功绩比较基准收益率的历史走势对比图                     (2021 年 6 月 29 日至 2025 年 6 月 30 日)                    广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文                    §4   处分东说念主呈文                   任本基金的基     证券  姓名     职务                                阐述                   金司理期限      从业                     广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文                 任职      离任   年限                 日历      日历                                     冉宇航先生，中国籍，处分学                                     硕士，持有中国证券投资基金                                     业从业文凭。曾任中国外洋金 冉宇航 本基金的基金司理             -   11 年   融股份有限公司商议部分析                                     师，中信证券股份有限公司研                                     究部分析师，广发基金处分有                                     限公司商议发展部商议员。   注：1.对基金的首任基金司理，“任职日历”为基金合同收效日/转型收效日，“离 任日历”为公司公告解聘日历。对尔后的非首任基金司理/基金司理助理，“任职日历” 和“离任日历”分袂指公司公告聘用日历息争聘日历。   本呈文期内，本基金处分东说念主严格顺从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等关联 法律法例及基金合同、基金招募阐述书等关联基金法律文献的章程，本着淳厚信用、 致力遵法的原则处分和应用基金钞票，在严格规则风险的基础上，为基金份额持有东说念主 谋求最大利益。本呈文期内基金运作正当合规，无挫伤基金持有东说念主利益的活动，基金 的投资处分稳妥关联法例及基金合同的章程。   公司通过建立科学、制衡的投资方案体系，加强来去分派门径的里面规则，并通 过实时的活动监控与实时的分析评估，保证公说念来去原则的完了。   在投资方案的里面规则方面，公司建立了严格的投资备选库轨制及投资授权轨制， 投资组合的投资标的必须开端于公司备选库，投资组合司理在授权界限内可以自主决 策，高出投资权限的操作需要经过严格的审批法度。在来去过程中，中央来去部按照 “时辰优先、价钱优先、比例分派、详细均衡”的原则，公说念分派投资指示。金融工程 与风险处分部风险规则岗通过投资来去系统对投资来去过程进行实时监控及预警，实 现投资风险的事中风险规则；稽核岗通过对投资、商议及来去等全经过的平定监察稽 核，完了投资风险的过后规则。   本呈文期内，上述公说念来去轨制总体奉行情况细致，不同的投资组合受到了公说念                     广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文 对待，未发生任何不公说念的来去事项。   本呈文期内，本公司旗下整个投资组合参与的来去所公开竞价来去中，同日反向 来去成交较少的单边来去量高出该证券当日成交量的 5%的来去共有 18 次，均为指数 量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向来去，关联投资司理按章程践诺 了审批法度。   本呈文期内，未发现本基金有可能导致不公说念来去和利益运输的十分来去。 又插足了上行通说念，上证指数累计高潮 3.26%，价值（银活动代表）和成长（军工、 通讯为代表）标的均有可以施展。   金融地产板块施展分化彰着，银行和保障涨幅当先，而地产已经乏力。地产行业 景气度暂未莫得看到显耀改善的迹象，5 月百强房企销售面积聚计同比下降 24%（4 月同比下降 18%），70 城新址价钱环比则着落 0.2%，基本面承压下，申万房地产指数 在二季度着落 1.14%；比拟之下，银行板块看成红利品种，已采纳到阛阓好奇，指数 累计高潮 10.85%，而保障和证券板块则受益于阛阓贝塔上行，指数分袂高潮 9.20%和 看成主要仓位，对净值也起到了保护和踏实的作用，而非银板块在经历了一季度的调 整后，也运行插足可设立区间，咱们也择机进行了设立；地产股方面，在中意合同要 求仓位的前提下，咱们优先采纳拿地和销售均较好的优质房企进行设立。   本呈文期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 10.38%，C 类基金份额净值增 长率为 10.26%，同时功绩比较基准收益率为 9.03%。   呈文期内，本基金未出现并吞二十个使命日基金份额持有东说念主数目起火二百东说念主或者 基金钞票净值低于五千万元的情形。                     广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文                     §5   投资组合呈文                                                       占基金总钞票 序号            名堂               金额(元)                                                       的比例(%)       其中：正常股                      86,227,244.42           86.43            存托字据                               -                -       其中：债券                                   -                -            钞票撑持证券                             -                -       其中：买断式回购的买入返售                                               -                -       金融钞票      注：权利投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 36,704,211.42 元，占基金 钞票净值比例 37.90%。                                                       占基金钞票净 代码           行业类别             公允价值（元）                                                       值比例（％）  A 农、林、牧、渔业                                       -            -                                                   -            -  B 采矿业  C 制造业                                            -            -                   广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文      电力、热力、燃气及水坐蓐和供应 D                                                 -           -      业 E 建筑业                                             -           - F 批发和零卖业                                          -           - G 交通运载、仓储和邮政业                                     -           - H 住宿和餐饮业                                          -           -  I   信息传输、软件和信息时刻劳动迹                              -           -  J 金融业                                38,741,549.00   40.00 K 房地产业                                10,781,484.00    11.13 L 租借和商务劳动迹                                        -           - M 科学商议和时刻劳动迹                                      -           - N 水利、环境和群众门径处分业                                   -           - O 住户劳动、修理和其他劳动迹                                   -           - P 阐述                                              -           - Q 卫生和社会使命                                         -           - R 文化、体育和文娱业                                       -           - S 详细                                              -           -      所有这个词                               49,523,033.00   51.13          行业类别   公允价值（东说念主民币）             占基金钞票净值比例（%）           动力                      -                       -          原材料                      -                       -           工业                      -                       -      非日常生涯铺张品                     -                       -        日常铺张品                      -                       -         医疗保健                      -                       -           金融          28,100,070.39                   29.01         信息时刻                      -                       -         通讯业务                      -                       -         公用事迹                      -                       -          房地产           8,604,141.03                    8.88           所有这个词          36,704,211.42                   37.90      注：以上分类采纳彭博提供的外洋通用行业分类尺度。                         广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文                                                       占基金钞票 序号     股票代码      股票称呼     数目(股)       公允价值(元)         净值比例                                                        (％)       本基金本呈文期末未持有债券。       本基金本呈文期末未持有债券。 明细       本基金本呈文期末未持有钞票撑持证券。       本基金本呈文期末未持有贵金属。       本基金本呈文期末未持有权证。       （1）本基金本呈文期末未持有股指期货。       （2）本基金本呈文期内未进行股指期货来去。                    广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文      （1）本基金本呈文期末未持有国债期货。      （2）本基金本呈文期内未进行国债期货来去。 日前一年内曾受到国度金融监督处分总局或其派出机构的处罚。招商银行股份有限公 司在呈文编制日前一年内曾受到场所交通运载局的处罚。中国建造银行股份有限公司、 中国农业银行股份有限公司在呈文编制日前一年内曾受到中国东说念主民银行的处罚。 本基金对上述主体刊行的关连证券的投资方案法度稳妥关连法律法例及基金合同的 条目。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的刊行主体本期莫得出现被监管 部门立案探询，或在呈文编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。 库的情况。 序号            称呼                金额(元)      本基金本呈文期末未持有处于转股期的可调节债券。      本基金本呈文期末前十名股票中不存在畅达受限情况。                         广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文                    §6   怒放式基金份额变动                                                           单元：份                            广发金融地产精选                广发金融地产精选            名堂                                         股票A                股票C 呈文期期初基金份额总额                       28,498,075.67      80,854,853.08 呈文期时代基金总申购份额                        199,050.81       14,958,203.96 减：呈文期时代基金总赎回份额                     1,893,754.54       7,536,100.53 呈文期时代基金拆分变动份额（份                                               -                  - 额减少以“-”填列） 呈文期期末基金份额总额                       26,803,371.94      88,276,956.51             §7   基金处分东说念主应用固有资金投成本基金情况                                                              单元：份 呈文期期初处分东说念掌握有的本基金份额                                     10,000,800.08 呈文期时代买入/申购总份额                                                    - 呈文期时代卖出/赎回总份额                                                    - 呈文期期末处分东说念掌握有的本基金份额                                     10,000,800.08 呈文期期末持有的本基金份额占基金总份额比 例（%）   本呈文期内，基金处分东说念主不存在应用固有资金（认）申购、赎回或商业本基金的 情况。             §8   呈文期末发起式基金发起资金持有份额情况                          持有份额                     发起份额占                  持有份                  发起份                 发起份额承       名堂                 占基金总                     基金总份额                  额总额                  额总额                 诺持有期限                          份额比例                       比例                           广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金 2025 年第 2 季度呈文 基金处分东说念主固有资金                    8.69%                 8.69%   三年 基金处分东说念主高档处分                       -             -          -       -    - 东说念主员 基金司理等东说念主员                      0.17%             -       -    - 基金处分东说念主鼓动               -             -          -       -    - 其他                    -             -          -       -    - 所有这个词                           8.86%                 8.69%   三年   （一）中国证监会注册广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金召募的文献   （二）《广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金基金合同》   （三）《广发金融地产精选股票型发起式证券投资基金托管左券》   （四）法律认识书   （五）基金处分东说念主业务阅历批件、营业牌照   （六）基金托管东说念主业务阅历批件、营业牌照   广东省广州市海珠区琶洲大路东 1 号保利外洋广场南塔 31-33 楼                                                    广发基金处分有限公司                                                    二〇二五年七月十八日

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